08年次貸危機澳大利亞怎麼解決

1. 08年的次貸危機是怎麼誕生的為什麼會出現次危機

次貸危機是指由美國次級房屋信貸行業違約劇增、信用緊縮問題而於2007年夏季開始引發的國際金融市場上的震盪、恐慌和危機。

次級抵押貸款是指一些貸款機構，向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。近年美國等國家放鬆購房信貸標准（不用付首期，不用收入證明，也不計較抵押單位的質素等），形成次級房貸市場。次級房屋信貸經過貸款機構及華爾街用財務工程方法加以估算、組合、包裝，就以票據或證券產品形式，在抵押二級市場上出賣、用高息吸引其它金融機構和對沖基金購買。

但好景不常，美國的房地產市場開始在2006年轉差，美圓利率多次加息，令次級房屋信貸的拖欠以及壞帳增加，次級房屋信貸產品的價格大跌，直接令到歐美以及澳洲不少金融機構都出現財政危機，甚至面臨破產，牽動全球信貸出現收縮。部分基金為了應付客戶大規模贖回潮，於是借日圓平倉，大舉投資的方法再行不通，唯有沽貨套現，即是所謂日圓利差交易拆倉，造成連串的骨牌效應，導致環球股市大跌。

原先在美國次級貸款市場佔七成份額的房利美和房地美公司，由政府機構主宰，將貸款打包成證券，承諾投資者能夠獲得本金和利率。隨著這兩家公司的丑聞爆出，政府對兩家公司的業務增長加以限制，整個次貸市場開始爭搶這兩家公司所購貸款。整個過程中，新的市場參與者，出於逐利目的，過分追求高風險貸款。當房利美和房地美還占房貸市場主導地位時，他們通常會制定明確的放貸標准，嚴格規定哪些類型的貸款可以發放。時至今日，由於全球成千上萬高風險偏好的對沖基金、養老金基金以及其它基金投資者的介入，原有的放貸標准在高額利率面前成為一紙空文，新的市場參與者與華爾街經銷商不斷鼓勵放貸機構，嘗試不同貸款類型。許多放貸機構甚至不要求次級貸款借款人，提供包括稅收表格在內的財務資質證明，做房屋價值評估時，放貸機構也更多依賴機械的計算機程序，而不是評估師的結論，潛在的風險就深埋於次級貸款市場中了。

拓展資料

次貸危機從2007年8月全面爆發以來，對國際金融秩序造成了極大的沖擊和破壞，使金融市場產生了強烈的信貸緊縮效應，國際金融體系長期積累的系統性金融風險得以暴露。次貸危機引發的金融危機是美國20世紀30年代「大蕭條」以來最為嚴重的一次金融危機。起源於美國的這次次貸危機正波及全球，全球金融體系受到重大影響，危機沖擊實體經濟。中國也受到次貸危機的影響。

金融工具過度創新、信用評級機構利益扭曲、貨幣政策監管放鬆是導致美國次貸危機的主要原因。美國政府採取的大幅注資、連續降息和直接干預等應對措施雖已取得一定的成效，但未從根本上解決問題。由此給我們帶來的啟示是:金融調控政策必須順應經濟態勢，符合周期性波動規律;應在加強金融監管、健全風險防範機制的基礎上推進金融產品及其體系創新;應抓住有利時機，鼓勵海外資產並購，優化海外資產結構，分散海外資產風險。

2. 2008年金融危機的形成原因及過程和 解決方法

1.次貸危機的概念
次貸危機又稱次級房貸危機(subprime lending crisis) ，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。

2.次貸危機的產生
2.1.產生原理
引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。

美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即 ：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。

在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。

隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機」。

2.2.通俗解答
在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，從信用卡到電話賬單，貸款無處不在。當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。可是我們也知道，在這里失業和再就業是很常見的現象。這些收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎麼買房呢？因為信用等級達不到標准，他們就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。

大約從10年前開始，那個時候貸款公司漫天的廣告就出現在電視上、報紙上、街頭，抑或在你的信箱里塞滿誘人的傳單：

「你想過中產階級的生活嗎？買房吧！」

「積蓄不夠嗎？貸款吧！」

「沒有收入嗎？找阿牛貸款公司吧！」

「首付也付不起？我們提供零首付！」

「擔心利息太高？頭兩年我們提供3％的優惠利率！」

「每個月還是付不起？沒關系，頭24個月你只需要支付利息，貸款的本金可以兩年後再付！想想看，兩年後你肯定已經找到工作或者被提升為經理了，到時候還怕付不起！」

「擔心兩年後還是還不起？哎呀，你也真是太小心了，看看現在的房子比兩年前漲了多少，到時候你轉手賣給別人啊，不僅白住兩年，還可能賺一筆呢！再說了，又不用你出錢，我都相信你一定行的，難道我敢貸，你還不敢借？」

在這樣的誘惑下，無數美國市民毫不猶豫地選擇了貸款買房。（你替他們擔心兩年後的債務？向來自我感覺良好的美國市民會告訴你，演電影的都能當上州長，兩年後說不定我還能競選總統呢。）

阿牛貸款公司短短幾個月就取得了驚人的業績，可是錢都貸出去了，能不能收回來呢？公司的董事長——阿牛先生，那也是熟讀美國經濟史的人物，不可能不知道房地產市場也是有風險的，所以這筆收益看來不能獨吞，要找個合夥人分擔風險才行。於是阿牛找到美國經濟界的帶頭大哥——投行。這些傢伙可都是名字響當當的主兒（美林、高盛、摩根），他們每天做什麼呢？就是吃飽了閑著也是閑著，於是找來諾貝爾經濟學家，找來哈佛教授，用上最新的經濟數據模型，一番鼓搗之後，弄出幾份分析報告，從而評價一下某某股票是否值得買進，某某國家的股市已經有泡沫了，一群在風險評估市場裡面騙吃騙喝的主兒，你說他們看到這裡面有風險沒？用腳都看得到！可是有利潤啊，那還猶豫什麼，接手搞吧！於是經濟學家、大學教授以數據模型、老三樣評估之後，重新包裝一下，就弄出了新產品——CDO（註： Collateralized Debt Obligation，債務抵押債券），說穿了就是債券，通過發行和銷售這個CDO債券，讓債券的持有人來分擔房屋貸款的風險。

光這樣賣，風險太高還是沒人買啊，假設原來的債券風險等級是6，屬於中等偏高。於是投行把它分成高級和普通CDO兩個部分，發生債務危機時，高級CDO享有優先賠付的權利。這樣兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但是前者就屬於中低風險債券了，憑投行三寸不爛「金」舌，當然賣了個滿堂彩！可是剩下的風險等級8的高風險債券怎麼辦呢？

於是投行找到了對沖基金，對沖基金又是什麼人，那可是在全世界金融界買空賣多、呼風喚雨的角色，過的就是刀口舔血的日子，這點風險小意思！於是憑借著老關系，在世界范圍內找利率最低的銀行借來錢，然後大舉買入這部分普通CDO債券，2006年以前，日本央行貸款利率僅為1．5％；普通CDO利率可能達到12％，所以光靠利息差對沖基金就賺得盆滿缽滿了。

這樣一來，奇妙的事情發生了，2001年末，美國的房地產一路飆升，短短幾年就翻了一倍多，這樣一來就如同阿牛貸款公司開頭的廣告一樣，根本不會出現還不起房款的事情，就算沒錢還，把房子一賣還可以賺一筆錢。結果是從貸款買房的人，到阿牛貸款公司，到各大投行，到各個銀行，到對沖基金人人都賺錢，但是投行卻不太高興了！當初是覺得普通CDO風險太高，才扔給對沖基金的，沒想到這幫傢伙比自己賺的還多，凈值一個勁地漲，早知道自己留著玩了，於是投行也開始買入對沖基金，打算分一杯羹了。這就好像「老黑」家裡有餿了的飯菜，正巧看見隔壁鄰居那隻討厭的小花狗，本來打算毒它一把，沒想到小花狗吃了不但沒事，反而還越長越壯了，「老黑」這下可蒙了，難道餿了的飯菜營養更好，於是自己也開始吃了！

這下又把對沖基金樂壞了，他們是什麼人，手裡有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現在拿著搶手的CDO還能老實？於是他們又把手裡的CDO債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然後繼續追著投行買普通CDO。嘿，當初可是簽了協議，這些CDO都歸我們的！！！投行心裡那個不爽啊，除了繼續悶聲買對沖基金之外，他們又想出了一個新產品，就叫CDS （註：Credit Default Swap，信用違約交換）好了，華爾街就是這些天才產品的溫床：不是都覺得原來的CDO風險高嗎，那我投保好了，每年從CDO裡面拿出一部分錢作為保金，白送給保險公司，但是將來出了風險，大家一起承擔。

保險公司想，不錯啊，眼下CDO這么賺錢，1分錢都不用出就分利潤，這不是每年白送錢給我們嗎？幹了！

對沖基金想，不錯啊，已經賺了幾年了，以後風險越來越大，光是分一部分利潤出去，就有保險公司承擔一半風險，幹了！

於是再次皆大歡喜，CDS也賣火了！但是事情到這里還沒有結束：因為「聰明」的華爾街人又想出了基於CDS的創新產品！我們假設CDS已經為我們帶來了50億元的收益，現在我新發行一個「三毛」基金，這個基金是專門投資買入CDS的，顯然這個建立在之前一系列產品之上的基金的風險是很高的，但是我把之前已經賺的50億元投入作為保證金，如果這個基金發生虧損，那麼先用這50億元墊付，只有這50億元虧完了，你投資的本金才會開始虧損，而在這之前你是可以提前贖回的，首發規模500億元。天哪，還有比這個還爽的基金嗎？1元面值買入的基金，虧到0．90元都不會虧自己的錢，賺了卻每分錢都是自己的！評級機構看到這個天才設想，簡直是毫不猶豫：給予AAA評級！

結果這個「三毛」可賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也紛紛買入。雖然首發規模是原定的500億元，可是後續發行了多少億，簡直已經無法估算了，但是保證金50億元卻沒有變。如果現有規模5000億元，那保證金就只能保證在基金凈值不低於0．99元時，你不會虧錢了。

當時間走到了2006年年底，風光了整整5年的美國房地產終於從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終於開始斷裂。因為房價下跌，優惠貸款利率的時限到了之後，先是普通民眾無法償還貸款，然後阿牛貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和貸款的銀行，花旗、摩根相繼發布巨額虧損報告，同時投資對沖基金的各大投行也紛紛虧損，然後股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多……最終，美國次貸危機爆發。

3.次貸危機的爆發
2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。

匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬撥備。

面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申請破產保護、裁減54%的員工。

8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。

美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。

8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。

8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。

8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。

其後花期集團也宣布，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。

3. 為了應對由美國次貸危機引爆的金融危機,世界各國已經採取了什麼措施

看國際變化：
2008年10月20日，韓政府實施大規模金融救援計劃
2008年10月20日，荷蘭政府向荷蘭國際集團大規模注資
2008年10月20日，拉美各國央行將聯手應對金融危機
2008年10月17日，德通過5000億歐元救市計劃
2008年10月17日，花旗痛失美國最大銀行寶座
2008年10月15日，美股再現「黑色星期三」
2008年10月14日，美國公布首輪救助方案細節
2008年10月13日，英國向銀行注資370億英鎊
2008年10月12日歐元區國家通過大規模救助計劃
2008年10月10日，西班牙政府批准組建一個規模為300億歐元的基金
2008年10月9日，冰島政府金融監管委員會宣布接管該國最大的商業銀行Kaupthing
2008年10月8日，瑞典宣布向Kaupthing在瑞典境內分行給予援助
2008年10月7日，冰島政府宣布接管陷入財困的當地第二大銀行Landsbanki
2008年10月7日，道瓊斯指數四年來首度跌破萬點，這是2004年10月以來，該指數首度跌破萬點關口
2008年10月4日，布希簽署大規模金融救援方案
美國總統布希簽署了總額達7000億美元的金融救援方案。美國財政部長保爾森當天表示，將盡快開始實施這項方案。
2008年10月3日，富國銀行從花旗手中搶購美聯
美國富國銀行3日宣布將以總價151億美元的價格收購美聯銀行
為應對金融危機，全球大裁員，IT企業轉戰新興市場。（IT公司裁員數據）
根據最新的統計數據，這一個多月來「裁員」運動很猛很暴烈。從9月中旬起，僅美國IT公司總計宣布裁去19683個工作職位，而且還不包括惠普與IT外包服務提供商EDS合並後即將裁剪的24.6萬人。但是在所有的裁員中，5家大公司佔了90%的比例。
越南金融危機，重蹈11年前覆轍：高達25.2%的通貨膨脹、持續擴大的貿易逆差和財政赤字、過多的外債規模，這個國家的貨幣體系暴露在巨大的風險中。
新華網紐約10月24日電，由於投資者對全球經濟可能陷入衰退的恐慌抵消了石油輸出國組織（歐佩克）減產消息的影響，國際油價24日開盤後大幅下挫超過7%。
10月17日，已申請破產保護的美國加州百貨連鎖集團Mervyn's宣布將在年底前關閉所有剩餘的149家商店，其店鋪開始清倉銷售商品。

應對金融危機，各國舉措一覽
中國
下調存款准備金率和存貸款基準利率
10月9日起暫免徵收個人儲蓄存款利息稅
美國
美聯儲聯合其他五央行共同降息50基點
美聯儲9000億輸血銀行體系
歐盟
共同降息50基點
歐盟各國將提高最低存款擔保額度
歐洲央行加大對金融系統注資力度
英國
英國宣布新救市方案 將動用五千億英鎊
日本
日本首相下令研擬追加經濟對策 規模龐大
日本央行一日內3次注資貨幣市場
俄羅斯
俄羅斯向銀行大規模注資9500億盧布
俄羅斯對股市設立新的漲跌幅限制
澳大利亞
澳央行降息100個基點 幅度為16年之最
西班牙
西班牙設立300億歐元基金支持銀行
荷蘭
荷蘭將本國銀行存款賬戶擔保額提至10萬歐元
德國
德國政府出台諸多應急措施

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4. 以往金融危機的過程與解決辦法

最早的金融危機是在18世紀的荷蘭，由於鬱金香市場的泡沫嚴重導致整個鬱金香花市和相關產業和金融產品（比如股票）價格崩潰，那個時候也沒現在這么豐富和成熟的經濟理論支持，就等價格崩潰到一定程度後市場自然形成新的均衡點。（現在有了理論其實也是這么搞，等市場築底）

19世紀中從美國開始爆發了第一次世界范圍（主要是美歐）的經濟危機，主要也是由於工業革命後產量爆炸性增長和一段時期內經濟特別繁榮導致的通貨膨脹和市場泡沫，這次危機的最嚴重影響是發生了歐洲各地的工人運動，包括社會主義在歐洲的流行，但各國通過嚴厲打擊給鎮壓下去，然後紛紛調整勞資關系等緩解了矛盾，另外新市場的開發，尤其是打開了中國市場，給這些國家找到了經濟增長的新g點，此外由於改善了工人條件，國內消費市場開始興旺也帶動了資本主義在19世紀後半期的奔騰年代。

最著名的「大蕭條」（the depression）就是奔騰年代後發生的，准確說是在第一次世界大戰後爆發的，起點是美國華爾街。爆發原因主要體現在一方面美國有嚴重的經濟泡沫，歐洲在戰後為了尋求經濟恢復紛紛採取嚴厲的貿易保護主義，對外國商品徵收重額關稅，導致國際市場大蕭條，最終反過來損害了各國經濟實體（所以貿易保護主義絕對是弊大於利的）。這次危機最終的解決方式有兩種，一種是美國式的羅斯福新政，國家開始加強干預經濟，進行宏觀調控，大力推進基建措施，成立美聯儲控制金融界，打擊投機倒把，恢復工業保證就業等等。另一種就是德國式道路，開始整軍備戰。於是二戰就爆發了。

再之後是70年代由於海灣戰爭導致國際石油價格暴漲，受此影響美歐經濟陷入二戰後黃金發展後第一次衰退，而新興亞洲國家和地區如韓國，香港，台灣，新加坡則抓住機會以低成本吸引外資發展製造業崛起。這次危機的另一影響是經濟學界又放棄了原來羅斯福新政那套凱恩斯主義，開始採取新的貨幣政策和財政政策。這次衰退以柯林頓上台後的大增長結束。

之後是亞洲金融危機，原因是亞洲在70年代發展後累積的泡沫，由頭是索羅斯投機做空泰銖，解決是嚴酷的等待市場到達均衡點。

然後是2001年網路泡沫，原因是網路概念股在美國暴漲引發泡沫，911後美聯儲主席格林斯潘採取極為寬松的貨幣政策，令美國經濟沒有太大衰退，但造成了一個嚴重後果，就是給今天的次貸危機打下伏筆。

5. 關於08年美國次貸危機

美國次貸危機（subprime crisis）又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的金融風暴。它致使全球主要金融市場出現流動性不足危機。美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月開始席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。 次貸危機對中國出口的影響 1、對美出口金額大幅下降 2008年1-6月，中國對美出口金額比上年同期增長8.88%，明顯低於全國平均水平，也低於2007年同期對美出口增長速度。但從出口數量看，2008年1-6月比去年同期增長16.62%，遠遠高於全國8.84%的水平。可見，2008前半年，我國對美出口數量的增長大大高於出口金額的增長，這可從次貸危機發生後，尤其是美元大幅貶值，使得美國國民財富收縮，增加了對生活必需品的需求，而減少了對高檔次的耐用品和奢侈品的需求，使得中國對美在價值較低的生活必需品方面的出口增長較快，而價值較高的耐用品和奢侈品的出口增長動力不足。 2、全國出口呈現減速跡象 2007年下半年以來中國出口增長開始減速，2008年1-6月延續了這種趨勢。從出口金額看，2008年1-6月比上年同期增長21.87%，雖然比2007年同期27.55%的增長速度有所降低，但仍與2007年全年20.39%的增長速度持平。隨著這種趨勢的進一步發展，預計中國2008年的出口增長速度將回落到15%-20%的水平。從出口數量看，2008年1-6月，中國比上年同期增長8.44%，也明顯低於2007年同期10.11%的增長速度。導致中國出口增速下降的原因很多，次貸危機產生的綜合效應，導致外部市場需求不足，是其中重要原因之一。 3、對發展中國家市場出口增長仍然強勁 次貸危機對中國出口的影響主要表現在以美國為主的發達國家市場，相反，中國對發展中國家市場的出口增長仍然十分強勁。2008年1-6月，中國對拉美、非洲出口金額增長都在40%以上，遠遠高於對歐洲和北美的出口金額增長速度。但對大洋洲的出口增長也保持了30%的較高速度，而對亞洲的出口增長21.12%，與全國出口總體增長速度持平。 從出口數量的增長看，除北美地區以外，中國對其他各大區域的出口數量增長都低於出口金額的增長，表明我國出口產品的單位價值在增加，這種發展趨勢符合我國國內貿易政策調整的預期，即加快外貿結構的優化，進一步提高出口產品質量與效益，這有利於促進我國外貿發展方式的轉變。但對美國的出口數量增長卻超過了出口金額的增長，這主要是因為美國次貸危機導致國民財富下降，使得對中國低價值產品的生活必需品消費相對增多所致。 次貸危機影響中國出口的未來趨勢判斷 雖然影響中國出口的因素很多，有外部原因，也有內部政策和環境變化的因素，但在對其他地區出口增速回落並不明顯，甚至仍然強勁的情況下，對美國出口增速大幅下降，表明次貸危機的確對中國出口構成了較大影響。隨著次貸危機的進一步發展，尤其是與國內政策調整和環境變化產生「疊加效應」後，中國出口未來增長前景令人擔憂。另外，隨著次貸危機進一步發展與擴散，中國對歐洲國家，甚至部分發展中國家的出口也會受到影響。從目前來看，中國對美國出口金額增速下降較為明顯，而對歐盟和大洋洲（紐西蘭和澳大利亞）的出口並未受到明顯影響。而對拉美和非洲等發展中地區的出口金額卻出現了強勁增長態勢。但未來如果次貸危機進一步升級擴散，導致其他地區經濟和金融動盪，將會對中國整體出口增長構成嚴峻挑戰。 應對次貸危機的策略建議 美國次貸危機對我國和世界經濟的影響還在不斷發展，必須密切關注最新進展，充分認識此次危機對我國經濟貿易影響的嚴重性，結合國內經濟貿易發展需要，採取有力措施，將美國次貸危機對我國外經貿發展的負面影響降到最低限度。為此，提出以下幾點建議。 （一）建議之一：利用中美戰略經濟對話機制，加強國際經濟政策協調，防止次貸危機向中國過度傳導 美國為應對次貸危機而不斷調低利率，美元匯率持續貶值，已經影響到包括中國在內的世界各國經濟和貿易的穩定發展。為此，必須加強世界經濟政策的國際協調，世界經濟大國要擔負起穩定世界經濟的責任，構建世界或區域性的應對國際經濟危機或金融危機的合作機制。為應對美國次貸危機對包括中國在內的世界經濟的負面影響，美國應對次貸危機的政策應充分考慮世界經濟的承受能力，加強與歐盟、日本經濟政策協作，防止危機進一步擴大或惡化。對中國來說，可考慮充分利用中美高層對話機制，將次貸危機作為中美戰略經濟對話的重要議題，就利率、匯率政策、貿易保護主義等問題進行溝通與協調，敦促美國肩負起穩定世界經濟和中美雙邊經貿關系的責任。 （二）建議之二：穩定人民幣對美元匯率，減弱人民幣升值預期，消除匯率傳導因素 自2005年7月21日匯率形成機制改革以來，到2008年7月25日，人民幣累計對美元升值達18%。這很大原因在於美國次貸危機加速了美元貶值，使得人民幣升值速度有所加快。美元的貶值和人民幣的升值給中國企業的出口帶來了壓力，中國企業的技術進步和勞動生產率的提升無法消化匯率的升值幅度，加之原材料價格及人力成本的上漲，以及國內信貸緊縮等因素，使得中國出口企業面臨前所未有的困難。隨著美國次貸危機進一步發展，美國經濟將繼續走弱，從近期看，美元貶值還將持續。然而，從目前的情勢看，人民幣匯率的升值速度大大超過了生產率的提高，而且與其他國內政策疊加後，出口企業已經很難承受。為此，建議穩定人民幣匯率，減弱人民幣升值預期，消除次貸危機對我國出口的匯率傳導機制，避免匯率成為美國轉嫁危機的政策工具。 （三）建議之三：高度重視美方激進的貿易保護行為，有效化解中美貿易摩擦，防止次貸危機的貿易政策傳導 次貸危機引發的綜合效應使得經濟增長下滑、國內消費不振，企業投資減少、利潤下降，這必然會反映到美國的貿易政策上，即美國的貿易政策會在利益集團的游說下趨緊，甚至出現比較激進的貿易保護行為，對此，中國應做好充分的思想准備。2007年，美國對中美貿易採取了很多行動，開征中國銅版紙反補貼稅，將知識產權保護爭議提交WTO，以及美國國議員提交逼迫人民幣匯率大幅升值，否則就對中國出口商品徵收懲罰性關稅的提案等等。隨著美國次貸危機的影響進一步擴大，加之國外出口商的競爭，美國企業的經營將更加困難，這很有可能會激起一股新的貿易保護浪潮，以轉嫁國內危機給企業帶來的壓力。可以預見，美國未來的貿易壁壘會更多，貿易保護措施會更加頻繁使用，中美貿易摩擦也會進一步增加。為此，中國政府和企業應有預見性地做好應對措施，務實、有效化解中美貿易可能出現的糾紛。如有必要，還可聯合其他相關國家，在WTO框架下聯合抵制美國可能出現的通過貿易保護向國家社會轉嫁危機的做法。 （四）建議之四：深化實施市場多元化戰略，大力開拓發展中國家和周邊國家市場，轉換美國市場的進口需求 中國出口高度依賴美、歐的風險早已存在，當前的次貸危機使這一風險變為了現實，這使我國加大市場多元化戰略實施力度顯得尤為緊迫。從目前來看，中國對拉美、非洲等發展中國家的出口增速加快，這是我國過去實施市場多元化戰略的成果，也增強了進一步開拓亞、非、拉發展中國家市場的信心。結合十七大提出的自由貿易戰略，我們認為，當前加大同亞、非、拉發展中國家的自由貿易區談判，是開拓發展中國家和周邊國家市場，拓展出口市場渠道的重要手段。2008年前半年的數據也顯示，中國對美國出口的下降，很大程度上被其他市場消化了，尤其是對發展中國家的出口增長彌補了對美國出口的下降。目前，中國正在同亞洲、大洋洲、拉美、歐洲、非洲的29個國家和地區建設12個自貿區，這些自由貿易區涵蓋了中國外貿總額的1/4。相信隨著我國自由貿易區網路的逐步形成，將進一步拓寬國際市場空間，增加貿易渠道，分散出口過度集中少數發達國家的風險。 （五）建議之五：加強內外經濟和貿易政策的協調性、靈活性和有效性，提高開放型經濟條件下應對外部危機的能力 經過改革開放30年的發展，中國開放型經濟發展取得了很大成就，經濟結構以及國際國內環境更加復雜，宏觀經濟調控難度也在加大。宏觀經濟中的各種矛盾交織在一起，內部因素與外部環境相互制約，如何選擇和搭配各種經濟和貿易調控手段和政策工具，就成為了開放宏觀經濟條件下的一門難以把握的藝術。從化解美國次貸危機對中國出口的影響來看，短期內，要綜合考慮外貿政策（出口退稅、加工貿易政策等）與匯率政策、貨幣政策、資源價格、勞工和環境政策的協調與配合，增強協調性，使國內改革與政策調整要充分考慮出口產業和企業的承受能力。如貨幣政策在對投機性大的房地產行業繼續從緊的同時，可以對關系國計民生的，有助於穩定物價、擴大就業和技術進步的農業和相關製造業實行區別性靈活政策。還可考慮將出口退稅政策回歸到「出口貨物零稅率進入國際市場」的制度設計中，將優化外貿結構、提高出口質量和效益的主要任務由國內的資源價格、勞工和環境政策來承擔。另外，從長期來看，轉變我國外貿發展方式，把外部的壓力轉換成出口產品升級的動力，以及進一步擴大國內需求，減少對外部市場依賴，這應是化解外部危機對我國經濟貿易影響的根本途徑。轉

6. 08年經濟危機怎麼造成的啊

這次美國的金融危機時由次貸危機而引發。全稱應該是美國房地產市場上的次級按揭貸款的危機。而顧名思義，次級按揭貸款，是相對於給資信條件較好的按揭貸款而言的。因為相對來說，按揭貸款人沒有（或缺乏足夠的）收入/還款能力證明，或者其他負債較重，所以他們的資信條件較「次」，這類房地產的按揭貸款，就被稱為次級按揭貸款。次貸危機的本質是信用危機。美國銀行，靠無抵押貸款，刺激美國房市，並把這些垃圾債務打包成債券，在全球市場推銷。如果這個游戲一直玩下去，倒無所謂，因為美國人的未來是可以無限預支的，世界對美國的軍事霸權和經濟霸權，都毫無疑問。美國政府和個人，都可依靠次貸市場滿足各自的慾望。美國政府可以大規模借債，對外發動戰爭，攻打伊拉克、阿富汗，佔領世界戰略要地；對內製造繁榮假像，美國個人可以通過借債，購買大房屋、轎車等高檔消費品。 用我們的話說，有錢人借錢好借，大家都認為他能還。從這點上說，次貸不是美國本意搞破滅的，因為美國可以無限制玩下去，何必弄得自己金融如此被動？要知道，美國是資本帝國主義，是靠資本來塑造美國繁榮的，怎麼可能首先打擊自己的銀行呢？ 有朋友問：這么多錢哪裡去了？看看美國這幾年的所作所為，就知道這錢有四種去向：一是大規模的軍費開支和高科技研究投資。二是世界范圍內的資源購買和控制。三是世界范圍內的股市、樓市、匯市的炒作資金，用於金融戰。四是美國個人高消費、超前消費消耗掉了。看看美國的繁榮，就知道怎麼回事。我不相信，美國會是人間的天堂？ 次貸危機發展有三個階段：第一階段是次貸危機爆發，使美國房地產抵押公司和評級機構信用破產，這些機構都已經破產。第二階段是美國整個金融業信用破產，造成金融危機。第三階段是美國的國家信用破產，美元失去世界貨幣地位。 目前的情況看，次貸危機的第一階段已經完成，美國的房地美、房利美和幾大投行，涉及次貸的行業基本破產，因為在市場經濟中，沒有信用就必然倒閉破產。因為美國無法償還次貸危機的所欠債務，無法賠償世界投資者的損失，甚至本金。所以造成了次貸危機的深層次發展，次貸危機發展到金融危機階段。 現在，美國金融危機已經產生。美國大規模救市，所投入的錢，只能解決市場資金流動性問題，不能解決次貸危機的本質問題。這決定了美國救市猶如臨死的人打點滴，維持生命，難以持久。第二階段金融危機的表現是，危機擴展到世界，美國銀行貸款萎縮，市場資金流動性減少，融資困難，美國的實業也必然受影響，將迎來實業破產潮。 如果美國靠大規模印刷鈔票來應付次貸危機，這必然嚴重損害美國的國家信用，也必然影響美元的世界貨幣地位。資本是無情的，誰有信用，誰有利潤，它就流向哪裡。美國靠大規模印刷鈔票，只能是飲鴆止渴，必然導致美國信用的徹底破產。 次貸猶如騙子。次貸危機猶如騙子破產。美國金融體系信用破產，難以成為世界金融中心，難以獲得世界投資者的信任。沒有錢，美國一年高達7000多億美元的軍費如何解決？美國人的高消費、超前消費如何維持？對於美國決策者，只有兩條路。 一是繼續行騙。怎麼行騙？利用美元的世界貨幣地位，大規模借債或者印刷美元。借不到錢，只好多印刷美元來解決資金需求和市場流動性。 二是改騙為搶。靠軍事手段或者金融戰，到世界各地搶財富。搶要搶有錢的地方，沒有錢的地方不好搶。誰有錢？歐盟、中國、俄羅斯、中東、日本、韓國、澳大利亞等等國家，都是美國搶劫的對象。當然，沒有主權，沒有軍事力量做支撐的國家，肯定是首批搶劫對象，這是肯定的，也是98年金融危機所印證的。冰島、韓國等國危機，就是和美國連體經濟造成的。可以預料，一批沒有自主權、經濟發展和美國聯系緊密的國家，將是首批國家破產的國家。美國老大沒倒，小弟倒一批是很正常的。 至於美國會不會耍賴，不還債務。這倒不用擔心，美國現在是缺血，沒有外來的輸血，美國就不得不接受金融危機深化到經濟危機和社會危機的深刻現實。賴賬只能更加使美國國家信用破產，美國就只能靠印鈔票這種飲鴆止渴的方式緩解危機，但緩到最後，就是癌症，轟然倒塌 我們看到了，歐洲、俄羅斯、中國、拉美等國家和地區，紛紛採取注資等方式，應對金融海嘯的來襲，這是很正常的。世界各國救市，不是救美國，而是尋求危機來臨時的自保措施，是一種條件反射性行為。 受美國次貸危機最深的是歐盟，所以，法英德三國，紛紛譴責美國是罪魁禍首，甚至要求將次貸危機的負責人繩之以法。這么天文數字的金融游戲，難道美國政府不知道？不可能的，真正的罪魁禍首，應該是美國政府，而非華爾街金融大亨們。世界人民投資給美國，是以美國國家信用為擔保的，而非華爾街的信用。 世界多強的應對，也分為三個階段：第一階段是自保，看緊錢袋子，打牢防火牆。這點在次貸危機爆發後，就已經採取了。不然美國金融戰早得手了。第二階段是自救。目前世界各國的救市措施，就是解決市場流動性不足問題，避免金融危機引發經濟危機、社會危機。第三階段應該是算賬。找美國算賬，改革美國一家獨霸的世界金融體系。這一階段，深刻體現為世界多強，特別是中歐俄日等聯合起來，要求國際金融改革。 就是這個有錢人。拿了別人的錢肆無忌憚的亂花亂用。一旦他感冒了。生病了。別個國家就的替他出醫葯費。比如我們中國。我們持有2萬億的美元外匯。5千億的美國國債。美元貶值一個百分點。我們200億的美元就泡了湯。好在我們的金融是國控。不然也會被美國人搞得血本無歸。 答案補充 簡單的說就是銀行或者投行把錢借給沒有償還能力的借款人（主要是買房的），這就是次級債貸款。由於房價下跌，借款人無法還款造成了銀行的虧損，這就是次貸危機。 我同意歸結為貪婪和監管不利、不顧他人的利益--美國一向是提倡提前消費--貸款消費的國家，當傳統的金融方式及領域已經沒有賺大錢的可能了，人們就要考慮新的方式，開辟新的領域；又加上美國遇到了9 11，經濟急劇下挫；為了刺激經濟發展和消費政府幾次降低利率，受益最大的行業中，房地產是最為消費者夢寐的；於是金融業和房地產業聯手提出了讓過去那些沒有固定收入或者低收入人們不敢想的事情--買房子。 買房子要貸款，貸款要有抵押，要對申請貸款人進行還款信譽評級；過去只帶給A級--標准貸款的申請人，現在降低了，設置了次級標准。 沒有固定收入和低收入的人，還款沒有保證，連利息都付不出的時候，這個游戲就玩不下去了。 答案補充 專家也不見得就一定能把握好經濟危機的周期啊。。。。 現在歐洲那邊是覺得經濟危機的水已經很深了，，， 中國這邊我覺得雖然今年我國的經濟發展還說的過去，但由於我國對出口依賴較大，再加上歐美經濟的低迷和消費市場的萎縮，估計明年開始會明顯感受到經濟嚴冬的到來。會有一些企業破產，失業增加…… 但我國的經濟總體形勢還是好的，可能危及蔓延到我國的時間要慢點，強度也不會那麼嚴重。 怎麼著也得一兩年才能消化完這次危機吧，我國的要短一些。到後年時可能全球的金融危機也過去得差不多了，經濟也開始復甦了。 官方沒有給出具體的結束時間，只是說這次危機的時間比預計的要長，反正持續到明年是一定的。

7. 2008年次貸危機怎麼解決的給我們的啟示是什麼2008年的次貸危機是怎麼解決的需要請專業人士

摘要 次貸危機就是一場典型的次級房貸危機，這是一場發生在美國的，因為大量次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪導致的金融風暴。它甚至導致了全球金融市場的流動性不足問題。

8. 金融風暴是什麼是什麼引起的08年先是哪個國家金融危機的

金融危機，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化
1.本次金融危機起源於美國,金融危機原因:信用擴張,虛擬經濟引起的經濟泡沫破裂是金融危機的主要原因.次貸危機是導火線.實際次貸債券只有6000億美元,引發了這么大的金融危機,全是由於跟風即人們的心理預期造成的.羊群效應，它是指市場上存在那些沒有形成自己的預期或沒有獲得一手信息的投資者，他們將根據其他投資者的行為來改變自己的行為。理論上羊群效應會加劇市場波動，並成為領頭羊行為能否成功的關鍵。在下述案例中燒餅就是領頭羊.在現實經濟中,次貸房貸是領頭羊
2.從次貸危機到金融危機,這里原創一個案例: 兩個人賣燒餅,每人一天賣20個(因為整個燒餅需求量只有40個),一元價一個,每天產值40元.後來兩人商量,相互買賣100個(A向B購買100個,B向A購買100個),用記賬形式,價格不變,交易量每天就變成240元--虛擬經濟產生了
如果相互買賣的燒餅價為5元,則交易量每天1040元,這時候,A和B將市場燒餅上漲到2元,有些人聽說燒餅在賣5元錢1個,看到市場燒餅只有2元時,趕快購買.--泡沫經濟產生
燒餅一下子做不出來,就購買遠期餅.A和B一方面增加做燒餅(每天達100個或更多),另一方面賣遠期燒餅,還做起了發行燒餅債券的交易,購買者一是用現金購買,還用抵押貸款購買.---融資,金融介入
有些人想購買,既沒有現金,又沒有抵押品,A和B就發放次級燒餅債券.並向保險機構購買了保險.---次級債券為次貸危機播下種子
某一天,發現購買來的燒餅吃也吃不掉,存放既要地方,又要發霉,就趕快拋售掉,哪怕價格低一些.--泡沫破裂
金融危機就這樣爆發了. 燒餅店裁員了(只要每天40個燒餅就可以了)--失業；燒餅債券變廢紙了--次貸危機
抵押貸款(抵押品不值錢)收不回,貸款銀行流動性危機,保險公司面臨破產等。--金融危機
3.在次貸危機到金融危機過程中，金融機構的金融杠桿和金融衍生品的發行和流通起了放大作用
4.金融危機波及全球，對於中國影響,國家外匯儲備部分損失了,出口困難了,經濟增長減緩,失業增加,人們收入下降,消費減少,市場蕭條.嚴重時會引起政局不穩定. 比起歐洲國家(如美國底特律汽車城已經是蕭條得很了),這次金融危機對中國的影響不是很大,因為中國的經濟與國際經濟有一定的割裂,我國人民幣實施資本項下的嚴格管理，國際游資沖擊不大，現在美國已有70多家銀行趨於倒閉的情況下，中國的金融系統運行良好，經濟保持一定的速度增長。同時，國家也在通過擴張財政和降低存款准備金率，40000億拉動內需等措施，現在又進行了人民幣匯率的下調,如果各項宏觀經濟措施實施有效，對於中國也就1年左右的時間能夠過去.

9. 2008年世界金融危機怎樣解決

全球金融危機發生後，各個國家都會採取相關措施去阻止事件的蔓延或者使這個危害降到最低。

財政政策措施：

1、寬松的財政政策：減少稅收（已實施了證券交易稅的下降和利息稅的取消），擴大政府支出（40000億拉動內需正在實施中）；

2、促進對外貿易：進出口行業是首當其沖地受到影響，並且從業人員眾多（據統計已達億人）。一是增加出口退稅；二是人民幣升值，都是增加出口競爭力的手段；

3、減少企業負擔：勞動法的調整等；

4、加強公共財政的社會保障／醫療等方面的支出，保持社會經濟發展環境的穩定．；

5、產業振興計劃。

貨幣政策措施：

1、貨幣政策則從2008年7月份就及時進行了較大調整。調減公開市場對沖力度，相繼停發3年期中央銀行票據、減少1年期和3個月期中央銀行票據發行頻率，引導中央銀行票據發行利率適當下行，保證流動性供應。

2、寬松的貨幣政策。9月、10月、11月、12月連續下調基準利率，下調存款准備金率，存款准備金率的下降，貸款基準利率的下降，目的是增加市場貨幣供應量，擴大投資與消費。

3、2008年10月27日還實施首套住房貸款利率7折優惠；支持居民首次購買普通自住房和改善型普通住房。

4、取消了對商業銀行信貸規劃的約束。

5、堅持區別對待、有保有壓，鼓勵金融機構增加對災區重建、「三農」、中小企業等貸款。

6、對外經濟合作與協調（如中日韓之間的貨幣互換等。

(9)08年次貸危機澳大利亞怎麼解決擴展閱讀：

2008世界金融危機對世界的影響如下：

在全球金融風暴中，處於風口浪尖的進出口行業受到的沖擊最直接也最嚴重。首先，危機從金融層面轉向經濟層面，直接影響出口。美國消費支出佔GDP的70％以上，2007年美國國內消費規模約10萬億美元，而同期中國消費者支出約為1萬億美元。

短期內，中國國內需求的增加無法彌補美國經濟對華進口需求的減少。據測算，美國經濟增長率每降1％，中國對美出口就會降5％～6％。其次，次貸危機進一步強化了美元的弱勢地位，加速了美元的貶值速度，從而降低了出口產品的優勢。

美國聯邦儲備局不斷降低利率、為銀行注入流動性資金與我國緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導致大量熱錢流入中國，加速了美元貶值和人民幣升值的進程，從而使中國出口產品價格優勢降低，對美出口形成挑戰。

在上述因素的作用下，中國出口呈現減速跡象。上半年中國繼續延續出口增長減速的趨勢。從出口金額看，上半年同比增長21．87％，比2007年同期27．55％的增長速度降低近6個百分點；從出口數量看，上半年同比增長8．44％，也明顯低於2007年同期10．11％的增長速度。

10. 2008年金融危機全過程

金融危機從2007年就開始了，直到2008年，中國的影響才明顯開來：

2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。
8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。

8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。

8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。

拓展資料：

金融危機，是指金融資產、金融機構、金融市場的危機，具體表現為金融資產價格大幅下跌或金融機構倒閉或瀕臨倒閉或某個金融市場如股市或債市暴跌等。

金融危機是金融領域的危機。由於金融資產的流動性非常強，因此，金融的國際性非常強。金融危機的導火索可以是任何國家的金融產品、市場和機構等。

系統性金融危機指的是那些波及整個金融體系乃至整個經濟體系的危機，比如1930年(庚午年)引發西方經濟大蕭條的金融危機。