Ⅰ 旅德华人讲述｜负利率时代的欧洲：存钱不仅没利息，还得交“罚款”
作者/丁丁（苏州人，旅欧多年，现居德国柏林）
〖编者按〗 我们又见证了一回 历史 。当地时间7月21日，欧洲央行公布利率决议，将三大关键利率上调50个基点，超过此前预期的25个基点。此次加息为2011年来首次，加息幅度也创近22年来最大值。此次加息，也宣告欧洲结束持续了8年的负利率时代。分析者称，此次加息主要是为了应对欧元区日益严重的通胀现象。
对普通中国人来说，恐怕很难理解银行存款负利率是一种什么样的情景。本文作者在欧洲经济相对较好的国家德国居住多年。在负利率下，普通老百姓和银行是一种什么关系？人们有钱会拿去存银行吗？如何理财？房贷车贷又是怎样操作的？现在，我们就来听她讲讲在负利率时代的欧洲，普通老百姓的生活。
位于法兰克福的欧洲央行总部。丁丁摄
五年前我在德国某个商学院的国际办公室打工，接待过国内的一个银行团队。其中有个人好奇地问我，在德国把钱存在银行里会有多少利息？我一下子被问住了。
在印象中，好像德国人甚至欧洲多数的国家，从来没有存钱收利息的概念，也不太会去关心自己账户的存款利率是多少。
我自己的账户，存款利率就低到可以忽略不计。时间久了，我几乎忘了把钱存银行收利息也是国内一种很重要的理财方式了。
德国柏林的街头。
在写这篇文章前，我再次查看，发现自己的活期账户的利率已经跌到了零。所幸我每个月有一定数额的收入进账，否则按照规定，银行每个月是要收取几欧元的管理费的。
存钱不仅赚不到利息，还要倒贴银行钱，这在中国是不可想象的。
不光是我开户的银行，其他银行的存款利率也都是惨不忍睹。即便放眼相邻几国，我查到的最好利率，是一家意大利银行对10万欧元以下的定期存款提供的0.8%，这是一年前的数据，现在欧洲宣布加息，估计会涨一点？
在欧洲范围内，德国人是出了名的爱存钱。
根据统计，8000多万德国民众的账户里存着2.3万亿欧元，与号称最爱存钱的中国人相比也差不了多少。最新的调查，只有17%的德国人是月光族，完全不存钱。一半以上的德国人，每个月会存50欧到400欧。
当然，由于高税收和高消费，每个月能存1000欧以上的德国人只占1%。
除了爱存钱，德国人对投资的态度也是出了名的保守。很多人仅仅把钱存着，而不做其他任何理财投资。买房怕欠债，买股票怕跌，尤其现在不知道房价有没有泡沫，股市也动荡不堪。
我看过一个德国媒体的街头采访，不少人表示即使存银行没利息，也就这么存着，不去做理财。
柏林当地的跳蚤市场，有些人在卖小商品。
如果说零利率还能忍，那么收存款管理费实在是“实力劝退”。
这几年，德国的银行为了维持利润纷纷推出收费政策，除非账户每月有钱进账，不然就要收取5欧以上的管理费，一年下来也要大几十欧。于是，大部分人除了日常生活必须的银行账户，其他不必要的账户都取消了。据报道，德国商业银行去年宣布收费之后，解约账户一下子增加了9倍，网上银行Comdirect的解约率是11周平均水平的250%。
德国柏林的超市。
如今，西欧和北欧大多数国家都步入无现金支付的时代，而德国还是一个现金国度。
除了存银行，德国人还喜欢在家里存现金。存欧元就不必说了，最让人意想不到的是，欧元在德国流通20年后，根据德国央行的统计，德国民间仍然持有大约57.7亿马克的纸币和66.1亿马克的硬币。
按照法律，这些德国马克在市面上已经不能流通使用，但是可以在德国央行无限期兑换。每年，都会有人在抽屉、麻袋、购物袋，甚至书籍夹缝里发现马克，然后跑去央行兑换。
2019年，有个年轻人因为要支付一大笔钱，准备把去世叔叔的房子卖了，却意外发现房子里藏着350万马克，差不多两马克能换1欧元，等于是发了一大笔横财，房子也不用卖了。
2020年，德国央行一共给民众兑换了5340万马克的旧货币。此外，还有相当数量的德国人并不着急着把马克兑换成欧元，自己拿在手里存着。
柏林的一处建筑工地。就收入来说，当地房价并不算贵，但德国年轻人愿意买房子的并不多。
存款利率低的同时，融资利率也低。对于普通民众的好处，就是买房贷款利率较国内要低不少。
以10年绑定利率的房贷为例，20年前的贷款利率在6%左右，10年前维持在3% 4%。而过去五年里，10年绑定的房贷利率跌至1% 2%。与此同时，由于大量外国移民的涌入，租房市场的供需平衡被打破，尤其在柏林这样的大城市，往往是一房难求。
于是，来自东欧的富人、来自中国和印度的移民，包括少部分德国人，纷纷买房上车。
但是，身边有很多德国朋友，即使有支付能力，也宁愿继续租房。
德国的居住小区。
我问过身边两个30来岁有稳定工作的德国朋友，为什么不趁着低首付低利率的时候买个属于自己的房子。
按照他们的经济条件，完全可以贷款买个30万欧左右的小套，每月还贷可能比房租还便宜。其中一个跟我说，不想在这么年轻的时候就为了房子背上一身债务，而且万一以后要换个城市生活呢!
另外一个虽然想过买房，但是按照自己的经济条件只能买小户型，而她想一步到位买至少三室一厅，住得舒服一点。
德国法兰克福的街区，晚上也是很热闹的。
今年俄乌战争爆发，欧洲通货膨胀加剧，银行放贷普遍变得谨慎了很多。尤其是最近两个月，德国的房贷利率也一下子涨到了3%。
因为原材料涨价，房价目前依然坚挺，没有降价的趋势。当然买房没有前几年容易了，很多人错过了上车的机会。不仅如此，由于物价上涨，存钱也变得越来越困难。
当然了，说到欧洲持续了8年的负利率，那基本属于有钱人的烦恼。
比如，在负利率时代，欧洲很多大银行宣布，对存款超过10万欧元的账户征收0.5%的利率作为罚息。也就是说，如果你账户上有10万欧元，一年下来要反过来交给银行500欧，比普通老百姓要交给银行的管理费贵了10倍不止。
还有些银行，甚至会把这个罚息的门槛降到5万欧元。这样一来，存款较多的人，为了少交钱，不得不取现，或者把钱存放在不同的银行卡上，只交管理费。
不过，这些罚息政策对生财有道的富人来说，影响并没有那么大。曾经有个富人朋友跟我说，他赚到钱后就拿去来投资，银行账户上只保留一万多欧元日常周转。至于具体做什么投资，人家守口如瓶。
Ⅱ 英国，法国，德国，意大利的经济发展特点
英国的经济特点：
2006年英国整体经济增长步伐逐步好转，表现得更为强劲和均衡。其中经济增长的主要动力依旧为服务业。06年全年英国GDP 的增长率逐步递增，分别为2.3%、2.6%、2.8%；而第四季度更是超过预期达到3.0%的水平，投资者纷纷看好英国经济前景，同时大家也看到了通胀率和失业率等风险问题的存在，总体分析英国06年经济处于温和上涨态势。
18世纪的英国和法国
——两国经济增长的比较研究初探
对于对增长的关键问题感兴趣的经济史家而言，比较方法应是非常有效的。若他的任务在于分析不同变量的运动，考察它们各自对经济革命的影响，那么，就此范围而言，比较几个国家的经验必定会大大拓展其研究领域，增强其提出——或检验——假说的能力。然而这种方法只是以散漫的方式——除极少数例外——得到运用。笔者欲在这篇文章中从比较的视野出发探讨工业革命的起源这一重大问题，但笔者充分认识到自己工作的冒失轻率。大家都知道英国是第一个实现技术突破的国家，而且这一成就是通过它自己的努力、在没有外来帮助的情况下自发达到的。但对于如何解释英国人经济和技术上的领先地位，各家众说纷纭。如果将18世纪的英国经济和另一个国家——法国（由于当时它是欧洲大陆的头号强国，因而是最好的选择）的经济作系统的比较，人们就会更为清晰地发现那些只有英国才具有的因素——这些因素将决定18世纪英国工业革命的独特现象。
第一个需要指出的关键问题是，法国大革命前夕英国的领先地位和法国的落后状态已经十分明显，这种状况不是短期内突然出现的。两国之间的差距在18世纪初，即路易十四时代结束时就已经十分明显。为解释两国之间社会经济结构之间的差异，我们应该以长时段（即远溯至中世纪）来考虑到这一问题。这里不可能完成这一工作，但至少我们可以指出17世纪的客观形势对两国经济的影响是不同的，这至少是18世纪初两国之间差距的部分原因。
30年前，约翰•U. 内夫提出，英国之所以成为第一个在18世纪开始工业革命的国家，其原因在于，它与其他国家，特别是与法国不同的是，16世纪末17世纪初它已经进行了第一次工业革命，因此它的领先地位比人们通常认为的要早两个世纪。但他的论点在英国受到批判，今天已经没有什么影响了。英国的“第一次工业革命”是内夫想象出来的，他大大高估了某些技术发明的意义，以及少数新工业的增长的重要性（除了煤炭工业外，其他的都无足轻重，而且他忽略了一个重要工业部门——毛纺业增长是十分缓慢的），最后，他还大大高估了企业组织中少数非代表性的大企业的意义。
不过，值得一提的是，内夫指出了1540年后英国煤炭产量和消费的快速增长以及它在技术上的意义，这就导致了一些新技术的产生，而这是欧洲大陆完全陌生的，如炼焦炉。这种新的矿物燃料为创新提供了新的推动力，而法国却缺乏这种推动力。另一方面，正如内夫提到的，1540-1640年间，英国工业产量的增长要比法国快。1640年起，英国在矿业和冶金业产量方面居于绝对优势，玻璃、毛纺品等人均产量、甚至整个工业的人均产量高于法国。
不过，两国真正的差异是在1640年后而不是在这之前发生的。在法国，正如诸多研究所表明的——“17世纪的悲剧”使这段经济史上十分暗淡。在经历17世纪头25年的相对繁荣后，1630年代开始了漫长的萧条衰退时代，世纪中叶的投石党运动期间经济几近崩溃，这种糟糕的局面一直持续到1720年代。百年之内，价格低落，特别是农产品价格极不稳定——频繁而深刻的经济和人口危机，再加上可怕的“死亡率”，通货紧缺，这些都使商业活动陷于瘫痪，影响了地租价格和利润——失业和贫困化，这些众所周知的现象造成了工业生产的停滞甚至是下降，P. 古贝尔和P. 德永在两个大型毛纺业中心博韦和亚眠都清晰地看到了这种状况。在博韦，1624-1720年下降额约为40％，亚眠的工业活动在投石党运动期间陷于停顿，1680年之前都没有回复到世纪初的水平。即使其他地区的命运稍好，我们仍得承认，，1630年后的萧条是漫长和深刻的。由是观之，科尔伯的工业化政策实在是同这种萧条作斗争的无奈之举；但由于当时条件恶劣，通货紧缩、价格不振，收入和消费呈下降趋势，他的努力换来的只是个半失败的结果。诚然，有些工业举措保留了下来，以后还有所发展——如朗格多克的呢绒业——，但很多新办企业都很快衰落并消失了，总体来说，如果科尔伯时代整个工业有所发展的话，那也是很不稳定很不明显的。近来的研究表明，路易十四末年，法国工业有复苏的迹象——人们长期以为路易十四是个灾难性时期——尽管经历了两次大规模的战争、频繁的饥馑和新教徒的流亡。我们在商人中看到了新的企业家精神，通货紧缺有所缓解，法国在西班牙美洲开辟了新的市场。无疑，这些复苏迹象是1715年后增长的先声，但它仍然受战争和饥馑的灾难限制。即使能在17世纪的法国经济中找到某些积极方面，但总的说来，整体形势仍是十分不利的，今天人们普遍认为，1715-20年间法国的人口低于1640年的水平。
在海峡的另一边，17世纪的形势大不相同。如果近来对法国经济史的研究只是在悲观主义方面有强弱程度的差异的话，那么英国史家总的说来对其国家的经济发展持温和的乐观主义看法.
当然英国也没有能避免17世纪的不利局面。它也曾经历过几次停滞和困难时期，如1620年代，内战时期，同路易十四作战的某些时候；它的主要工业，毛纺业曾几度经历危机，其增长在整个17世纪来说相对微弱，贫困和失业造成了严重问题。但英国没有1630年后法国所经历的长期剧烈频繁的萧条。蔓延到整个欧洲的价格低糜只是在较晚的时候波及英国，比法国晚，约在1650年前后，其幅度也教小；其短期的价格波动也不如法国剧烈，对经济的影响较小。F.J.非舍尔总结说，17世纪英国的工农业有了缓慢但明显的增长，尽管同期人头也增加了，但人均收入很可能也增加了。
1660年后，还有很多法国所没有的其他发展迹象。如英国内部市场的扩大，这尤其得益于伦敦的发展，它比巴黎的发展更为迅速；“边境”各郡有了发展，如兰开夏郡的棉纺业的起飞也早于法国。最后17世纪英国外贸长期呈迅速的增加态势，这尤其是因为其早期的殖民扩张；1660年代起，英国成为重要的外来商品再出口国家，而同期法国的殖民地和殖民贸易几乎可以忽略。
正是由于这缓慢但稳定的增长，到18世纪初，英国在几个重要的领域（尽管其现代性不容高估）已确立了对法国的明显优势地位。首先是农业。英国的很多地区已经展开了个中技术改良，产量比法国更高更稳定，这就解释了为什么农业的歉收较少具有灾难性。随后是工业技术方面。如上面提到的因煤燃料使用带来的革新。17-18世纪之交，由于萨瓦里、纽科门和达比等人的资金投入，革新活动更为活跃。在外贸方面，英国不仅在人均水平，而且在绝对值方面都更高，它的商船队更为庞大，商业资本的积累也更快。
最后，英国的优势也特别明显地体现在财政领域，国债制度和英格兰银行的建立表明，它在政治和经济结构方面远远领先于法国，路易十四也曾试图创办国家银行，但受到财政家们的反对而告失败，这些人认为这种银行与“纯粹君主制”不相容，后来约翰•劳试图人为地将英国的财政制度移植到法国，结果是场灾难。
1688年，格里高里•金曾认为英国已比除荷兰外的任何其他国家都更为富裕，他估计法国的人均收入比英国低20％；一代人之后，在乌德勒支和约签订后不久，但尼尔•迪福就写道，英国是“世界上最繁荣最富庶的国家”。这些评论论据十足，因为17世纪英国经历了相对的繁荣和增长，但法国经济则是停滞甚至是衰退。不管这种差异的原因如何——社会经济结构上的差异（特别是在农村），政治形势，如投石党运动（远比英国内战的破环性大），路易十四战争带来的负担（在同同盟国家作战中法国耗尽了精力）比英国大——但这一事实具有根本性：当18世纪经济形势好转，法国经济开始增长时，法国同英国已经不处在同一起跑线了，同后者相比，它存在诸多的障碍和明显的滞后。工业革命只是漫长演变和发展阶段的顶峰，因此，为理解18世纪最后1／3阶段中英国经济的起飞，重要的一点是，英国已然经历了近两个世纪的增长，虽然有过几次中断，但为期不长，而法国经济在一个世纪的萧条后才开始增长，到工业革命前为期不到半个世纪。用罗斯托的话来说，英国“起飞的准备”比法国更长，积累更多，更为成熟。因此，在1630年后“17世纪的悲剧”后，法国已经明显落后于英国，尽管它在18世纪的增长相对较快，但已经无法追赶英国了。
如果说17世纪两国的经济命运呈对比关系的话，那么从路易十四的战争结束到大革命的3／4个世纪中，情况则完全不同了：两国经济同时增长，我们所掌握的统计数据表明，英法两国增长的节奏惊人的相似。
从我们熟知的领域，即外贸来看，法国的增长甚至比英国快。
英国和威尔士的官方年均外贸额（进口＋出口＋再出口）在1716-20年间为1300万镑，1784-88年为3100万，即增长1.4倍。根据阿尔努的数字，1716-20年法国的年均外贸额为2.15亿利弗尔，1784-88年为10.62亿；几乎增加了4倍。当然，英国官方计算所依据的费率表比较连贯，因而能提供一个反映贸易大致状况的指数，而阿尔努的估算依据的是当时的现行价格，而这些价格在1730-80年间增长了约60％（至少农产品如此），因此阿尔努的数字应作一些扣除。即使如此，法国贸易的规模至少仍增加2倍，高于英国。而且鲁杰罗•罗曼诺根据详细统计资料提出的1716-20年的数字低于阿尔努的数字（年平均为1.55亿），这样一来，即使扣除价格上涨的因素，法国在这3／4世纪的贸易增加了4倍。1716-20年间，法国外贸总额勉强达到英国的一半，到革命前夕，其总量已与英国基本持平（当然人均数字明显低于英国）。
当然还应该考虑到路易十四末年法国的外贸水平很低，但到革命前夕，其增长速度比英国快。另外，在几个重要的国际贸易领域，法国在18世纪取得或维持了支配地位。法国通过加的斯港向西班牙美洲帝国大量输出工业产品，它仍是西班牙及其美洲帝国的首要工业品供应国；而英国只是垄断了葡萄牙和巴西的贸易，范围有限；但英国控制了意大利和利凡特的市场。圣多明戈岛的甘蔗和咖啡种植发展迅猛，它们的价格低于英属安第列斯群岛的产品价格，因为英属各岛地力耗尽，价格提高，所以法国人从英国人手中夺取了大量的殖民地商栈贸易，同时向北欧的再出口发展也很快。此外，总体来说，英国人在欧洲大陆市场鲜有成功，因为他们到处都遇到保护主义壁垒和法国的竞争；英国向大陆的再出口发展缓慢：从18世纪初到1780年代才翻了一番，只是到1785年左右英国的“现代”工业品才开始入侵大陆，大陆贸易在英国外贸中所占的分额也在下降，从4／5降到不足一半。英国贸易的发展几乎完全得益于殖民地贸易，特别是同北美领地的贸易，到13个殖民地独立之前，英国工业品在那里几乎享有完全的垄断权。这种外贸的“美洲化”在较小程度上也适用于法国，尽管经历了七年战争的失利，法国的殖民地贸易在1716-20到1784-88之间增长了9倍，但同欧洲以外的贸易额只占总量的38％。所以法国外贸的导向比英国更倾向于欧洲，同欧洲的贸易发展速度稍慢于总体速度，但明显高于英国同大陆贸易的发展速度。
但法国外贸的这种乐观主义图景应在几个方面打折扣。在这段时期——即七年战争以前——的前半期，法国的相对地位更为有利。一直到40年代末，英国贸易的发展“非产缓慢”（R. Davis），毛纺品和再出口停滞；只是从1748年起才迅速增长——1745-60年年均增长速度为3.9％。法国贸易虽然受到“约翰•劳体制”的打击，它的起始增速仍与英国相近，约从1735年起，开始加速，不足20年便翻了一番（1736-39到49-55年），这是法国外贸的黄金时代。但七年战争突然打断了这一势头，战争期间法国的商业被“皇家海军”从海上驱除出去，总额降低了50％，而同时英国的贸易仍在发展。1763-71年，法国外贸强劲反弹，但主要是收复失地，但随后是70年代明显的停滞，美国独立战争期间则明显后退，直到大革命前夕法国外贸才再次开始增长，并再创新高，到1793年又陷入崩溃。在英国方面，虽然70年代贸易减缓，美国战争期间又经历危机，但同七年战争后的法国相比，速度稍快，1783年和约签订后再次强劲增长，直到本世纪末。有迹象表明，70年代起，法国的竞争力减弱，丧失了在利凡特和西班牙和西属美洲的地位（查理三世的保护主义政策对法国人损害特别大）。英国贸易的发展则更为稳定，因为它受战争的影响较小。
法国外贸的另一个弱点是它对圣多明戈的明显依赖，这个殖民地在80年代占法国殖民地贸易总额的3／4，占总出口额1／3的再出口产品，大部分是这个岛屿提供的。再出口对于英国也很重要，但不列颠帝国更为辽阔更为多样，它的殖民地贸易更为丰富，到1776年时，作为外贸重要因素之一的北美13个殖民地人口增长迅速，生活水平较高，所需求的制成品量大类多。此外，英国出口中的工业品比例比法国高，1780年左右，两国的这个数字分别为2／3和2／5；在法国的出口产品中，咖啡、糖和酒居于首位，其次是纺织品和丝绸。有的研究者认为，法国18世纪贸易的增长纯粹是表面现象，对国民经济并无多大实际意义，因为它大部分只是商栈贸易。但不要忘记英国贸易也是如此，同时一些大港口，如波尔多、南特和鲁昂，它们的工业对殖民地贸易直接发生了影响，它们向那里出口奴隶所需的纺织品、榨糖工具、帆布和绳索等，为远洋船只提供大炮，而且作为乡村工业的中介者，这些港口还将农民带入国际贸易中。可以肯定，相当一部分法国工业产品流入安第列斯和西班牙美洲市场，同英国一样，贸易的扩张是工业发展的战略性因素，这就是我们现在要研究的。
鉴于定量数据的不足和统计的不可靠，这一工作确实棘手。就英国来说，根据W. Hoffmann的指数，1700-90年增加了2倍；而最近迪恩和科尔的指数，英国贸易和工业实际产量的指数从1700年的100上升到1790年的285，年均增长1.17％；同期出口指数较为突出，从100上升到383。在法国方面，让•马尔舍夫斯基曾领导一个“法国经济计量史”小组，该小组至今只发表了一个临时性的数据，只涉及工业；根据这些数据，1701-10年10年间，法国的手工业和工业年均产量，若按当时价格计算，约为3.85亿利弗尔，1781-90间，年均为15.74亿，年增长率为1.91％。但经修正后的更为完善的增长率应降为1％，与迪恩和科尔的数字很为接近。这个数字与当时法国外贸增长的速度相符。从18世纪初到大革命之前，两国工业的增长节奏惊人的接近，如果我们比较双方主要工业的发展就会肯定这一看法。
2006年英国主要经济成果主要表现：
2006年前三季度，英国经济保持平稳增长态势，国内生产总值(GDP)继第一、二季度增长0.7%和0.8%之后，第三季度仍保持了0.7%的增幅。若按年增长率计算，前三个季度GDP的增长率分别为2.3%、2.6%和2.8%。服务业依旧保持强劲增长势头，工业生产与建筑业也实现了小幅增长。根据英国财政部预测，2006年英国经济增长率将达到2.6%，而2007年则预计增长2.4%。2006年英国经济增长强劲，失业率保持在低水平，通货膨胀得到控制。以下为英国经济成果表现：
一、经济显着表现：通胀压力迫使央行再次提高利率。为了抑制因各种生活基本费用增加引发的通货膨胀，英国央行11月9日宣布将银行基本利率上调0.25个百分点，从4.75%提高到5%，为近5年来的最高水平，这是英国央行继8月份后第二次提息。英国央行一方面要控制通货膨胀，同时也要避免因利率上升导致消费放缓。
二、市场方面表现：消费支出零售业与房地产市场持续繁荣。2006年第二季度，英国家庭消费支出开始摆脱长期低迷态势。当前英国房地产市场交易活跃，抵押贷款和房屋价格都保持强劲增长势头，外国购买者的大量涌入使得伦敦市中心价值超过150万英镑的高级住宅区房价飙升了20%以上。
三、总体经济表现：经济增长的主要动力——服务业。自2006年第二季度，占英国经济规模超过70%的服务业恢复了强劲增长。第三季度服务业继前一季度增长0.9%之后，再度增长0.8%。其中，制造业和能源业产出增加是工业生产增长的主要原因，增幅分别为0.7%和0.8%，但包括石油、天然气在内的采矿业出现较大萎缩，下降3%。建筑业生产增长则与上一季度持平，为0.5%。
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法国的经济特点：
法国天然资源不丰富。所需铁矿石大部靠进口。煤储量约210亿吨（其中褐煤100亿吨），铝土矿储量9000万吨。有色金属储量很少，几乎全部依赖进口。所需石油的99％，天然气的75％靠进口。水力资源约1000万千瓦，水力资源和地热开发利用比较充分。森林面积1500万公顷 ， 覆盖率超过25％。
主要工业部门有矿业、冶金、汽车制造、造船、机械制造、纺织、化工、电器、动力工业、日常消费工业、食品工业和建筑业等。新兴工业如核能、石油化工、海洋开发、军工、航空和宇航等部门均有较快发展。核电设备能力、石油和石油加工技术居世界第二位，仅次于美国。航空和宇航工业，仅次于美国、俄罗斯居第三位。钢铁工业、纺织业占世界第六位。但在工业中占主导地位的仍是传统工业部门，其中钢铁、汽车和建筑为三大支柱。随着第三产业的发展，工业在国民经济中的比重有逐步下降的趋势。法国是仅次于美国的世界第二大农产品出口国。小麦、玉米、马铃薯、甜菜、葡萄和牛肉产量均居西欧第一位。农用地面积占全国总面积的58％。
服务业在法国经济中所占比重逐步上升。服务业包括商业、运输、电信、旅馆 、餐馆 、供水 、环卫 、修理等部门。电信、信息、旅游服务和交通部门业务量增幅较大。法国是富有特色的旅游国。旅游胜地有巴黎、地中海和大西洋沿岸风景区及广阔的阿尔卑斯山区。还有一些历史名城、卢瓦河畔的古堡群、布列塔尼和诺曼底的渔村、科西嘉岛等。
法国交通运输业发达，水陆空都很便利。1990年铁路总长3.40万千米，其中电气化的1.26万千米；法国在发展高速火车方面走在世界前列。1981年9月，巴黎－里昂铁路线上的高速火车正式投入使用。1989年12月，法国研制出最新高速火车，时速达482.4千米。1989年全国公路总长80.52万千米，公路网遍及全国，其中高速公路6763千米。法国内河航运主要由国家经营，内河航道总长8568千米，其中运河4613千米。法国75％的进口物资和20％的出口物资得通过海运。主要海港有马赛港和勒阿弗尔港。法国原有三大航空公司：法国航空公司、联合航空公司和国内航空公司。其中法航的客运量居世界第三位。为增强竞争力，国内航空公司和联合航空公司于1991年决定并入法航。主要机场为巴黎的戴高乐机场和奥利机场。
法国政府财政收入的主要来源是税收，税率高于美、日等国，占国内生产总值的45.6％。
法国的对外出口在世界贸易中占第四位，居于美 、 德、日之后。法国是世界第三大军火出口国。进口商品主要有能源和工业原料等，出口商品有机械、汽车、化工产品、钢铁、农产品、食品、服装、化妆品和军火等。主要贸易对象为德国、英国、美国、日本、俄罗斯、中国等。
法国对外投资增加较快，1991年成为世界第三大投资国。投资主要集中在欧共体成员国，占总额的47.7％。对美国和石油输出国组织的成员国、非洲和拉美的投资也较高，并以工业、能源、服务部门为多。法国对第三世界的发展援助主要对象是法语非洲国家。1971 ～1980年外国通过对不动产投资方式购买法国土地4.5万公顷，约占法土地面积的1％。外国对法国工业部门投资加快，其中欧共体成员国对法投资占外国总投资的50％；其次是美国，约占22％。1990年外国在法国投资总额为490亿法郎。法国政府正采取措施鼓励外国在法投资。
法国的社会福利较完备，从1983年起，社会福利金额占国民收入的30.6％。社会保险包括医疗、工伤、家庭津贴、退休金、残疾者照顾等。
德国：
德国是商品出口大国，工业产品的一半销往国外。德国的出口额现居世界第二位。德国近1／3的就业人员为出口行业工作。主要出口产品有汽车、机械产品、电气、运输设备、化学品和钢铁。进口产品主要有机械、电器、运输设备、汽车、石油和服装。主要贸易对象是西方工业国。政府奉行整顿国家财政、减少预算赤字、进行税制改革、刺激个人投资、进一步实行非国有化、减少国家干预、充分发挥市场机制作用的政策，使德国经济持续稳定增长。同时积极采取措施，推动信息技术的发展并调整经济结构。自然资源贫乏，除硬煤、褐煤和盐的储量丰富之外，在原料供应和能源方面很大程度上依赖进口，2／3的初级能源需要进口。德国的工业以重工业为主，汽车、机械制造、化工、电气等占全部工业产值的40％以上。食品、纺织与服装、钢铁加工、采矿、精密仪器、光学以及航空与航天工业也很发达。中小企业多，工业结构布局均衡。农业发达，机械化程度很高。农业用地约占德国国土面积的一半。产品可满足本国需要的80％。旅游业、交通运输业发达。德国是啤酒生产大国，其啤酒产量居世界前列。它还是最早研制成功磁悬浮铁路技术的国家。2002年2月28日24时，德国马克正式停止流通，欧元 (EURO)成为德国法定货币。德国是首批使用欧元的11个国家之一。资本主义国家都是以资本输出为重点`